ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی نوظهور، توجه بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیل گران را به خود جلب کرده اند. با افزایش محبوبیت این دارایی ها، شناسایی الگوهای قیمتی و تشخیص جهت حرکت بازار در این حوزه، دارای اهمیت بیشتری می شود. یکی از الگوهای معروف در تحلیل تکنیکال بازار ارزهای دیجیتال، الگوی حرکتی فالینگ نایف است. این الگو نشان دهنده کاهش شدید قیمت یک دارایی است و می تواند نشانه ای از ادامه روند نزولی بازار باشد. این الگو معمولاً پس از یک حرکت قیمتی بزرگ شکل می گیرد و در نمودار قیمت به صورت یک ریزش شارپ به نظر می رسد که بدون تثبیت یا مکث مستقیماً پایین می رود. در این مقاله به معرفی و بررسی دلایل تشکیل الگو فالینگ نایف می پردازیم، پس با ما همراه باشید.
فالینگ نایف (Falling Knife) چیست؟
فالینگ نایف یا “چاقوی سقوط” در بازار ارزهای دیجیتال، یک وضعیت حاد و خطرناک است که نشان دهنده افت شدید قیمت ارز می باشد. برخلاف سایر الگوها، فالینگ نایف دارای یک عدد یا فرمول قطعی برای تعیین آن نیست؛ با این حال، این الگو از الگوی چاقوی سقوط برخوردار است که با افت قیمت دارایی به میزان قابل توجهی در یک بازه زمانی کوتاه همراه است.
در واقع، زمانی که ارزش یک دارایی نسبت به بیشترین رکورد خود در 52 هفته ی گذشته، با بیش از 20 درصد کاهش مواجه می شود، فالینگ نایف به وقوع می پیوندد. این افت قیمت نشان دهنده میزان خطر بالایی است که یک تریدر یا معامله گر باید به آن توجه کند و به صورت دقیق و با مراعات دقیق به تصمیم گیری بپردازد تا از وارد شدن به بازار در این شرایط خودداری کند.
مهمترین نکته این است که فالینگ نایف الگویی است که در اکثر مواقع باعث ایجاد ضررهای قابل توجهی برای تریدرها و معامله گران می شود. از آنجا که این الگو به سرعت افت قیمت را نشان می دهد، امکان وقوع سقوط بیشتر نیز وجود دارد؛ بنابراین، توصیه به سرمایه گذاران و معامله گران این است که در مورد خرید دارایی های در حال سقوط، اقدامات خود را با دقت و آرامش انجام دهند و از عجله در تصمیم گیری خودداری کنند.
فالینگ نایف Falling Knife
دلایل ایجاد فالینگ نایف
قیمت دارایی ها می تواند به دلایل مختلفی سقوط کند. در این قسمت، به بررسی برخی از این عوامل می پردازیم:
- عوامل تکنیکال: عوامل تکنیکال، مانند شکست سطوح حمایتی، می توانند منجر به سقوط قیمت دارایی ها شوند. به عنوان مثال، اگر قیمت یک ارز دیجیتال از سطح حمایتی مهمی شکسته شود، احتمال اینکه قیمت آن به سطح حمایتی بعدی نیز سقوط کند افزایش می یابد.
- احساسات بازار: در بازار ارزهای دیجیتال، احساسات بازار می تواند به سرعت تغییر کند و این امر می تواند منجر به نوسانات شدید قیمت شود. همانطور که در سال 2012، چین عملیات سرکوب استخراج ارز دیجیتال را آغاز کرد. این اقدام، احساسات بازار را به شدت منفی کرد و باعث سقوط قیمت بیت کوین شد. در کمتر از 60 روز، قیمت بیت کوین بیش از 50 درصد کاهش یافت. برخی از معامله گران، این سقوط قیمت را ناشی از وضعیت فالینگ نایف می دانستند. پس اگر اخبار منفی در مورد یک دارایی منتشر شود، می تواند باعث سقوط قیمت آن شود.
- عدم تعادل عرضه و تقاضا: عدم تعادل عرضه و تقاضا نیز می تواند منجر به سقوط قیمت دارایی ها شود. به عنوان مثال، اگر عرضه یک دارایی به طور ناگهانی افزایش یابد، می تواند باعث کاهش تقاضا برای آن و در نتیجه سقوط قیمت آن شود.
- لیکوییدی اجباری: اگر قیمت یک دارایی به طور ناگهانی سقوط کند، ممکن است معامله گرانی که از معاملات اهرمی استفاده کرده اند، مجبور به فروش دارایی های خود شوند. این فروش های اجباری می تواند منجر به سقوط بیشتر قیمت شود.
- دستکاری بازار: در صورتی که نهادهای بزرگ مالی برای دستکاری قیمت یک دارایی، اقدام به خرید و فروش آن کنند، می توانند باعث سقوط قیمت آن شوند.
- گزارش های مالی: گزارش های مالی شرکت های کریپتو، اطلاعات مهمی در مورد عملکرد مالی شرکت ها، مانند درآمد، سود، وجوه نقد و بدهی، ارائه می دهند. این اطلاعات می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا در مورد ارزش شرکت ها و چشم انداز آینده آن ها تصمیم گیری کنند. اگر گزارش های مالی یک شرکت کریپتو ضعیف باشد، می تواند باعث کاهش احساسات بازار شود. این امر به این دلیل است که سرمایه گذاران ممکن است نگران باشند که شرکت نتواند به اهداف مالی خود برسد. در نتیجه، کاهش احساسات بازار می تواند منجر به کاهش شدید قیمت ارز دیجیتال شرکت شود.
- عوامل کلان اقتصادی: عوامل کلان اقتصادی نیز می توانند بر قیمت دارایی ها تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، اگر نرخ تورم افزایش یابد، می تواند منجر به کاهش ارزش پول و در نتیجه سقوط قیمت دارایی ها شود.
الگوی فالینگ نایف در ارزهای دیجیتال
الگوی فالینگ نایف یک الگوی تحلیل تکنیکال است که در چارت های قیمتی مرتبط با انواع نمادهای معاملاتی، از جمله ارزهای دیجیتال، به وفور دیده می شود. این الگو با یک کندل قیمتی صعودی آغاز می شود، سپس با کندل های قیمتی نزولی پیاپی و باز شدن نزدیک به قیمت بسته قبلی، ادامه می یابد.
بطور کلی، در بعضی از ریزش هایی که پدید می آیند، تریدرها تلاش می کنند “چاقوی در حال سقوط را بگیرند”. به عنوان مثال، تریدران ممکن است در حدود قیمت 8.50 دلار وارد معامله خرید شوند، زیرا یک کندل صعودی مثبت (کندل پینوکیو – کندل دروغ گو) مشاهده کرده اند. با این حال، با ادامه ریزش قیمت، این افراد تاخیر خواهند کرد و احتمالا دارایی خود را از دست خواهند داد.
وضعیف فالینگ نایف در بازار بیت کوین
برخی از معامله گران مبتدی اعتقاد دارند که تشکیل یک الگوی فالینگ نایف، فرصتی جدید برای خرید یک دارایی با قیمت پایین است. آنها تصور می کنند که قیمت پس از سقوط، به زودی به روند صعودی خود باز خواهد گشت. یکی از اشتباهات رایج این افراد، خرید در اولین سطح حمایت بعدی بدون توجه به مومنتوم حرکت قیمتی محسوب می شود. اگر قیمت به زیر سطح آن حمایت سقوط کند، احتمالا تا زمانی که حمایت جدیدی در سطوح پایین تر ایجاد شود، به کاهش خود ادامه می دهد.
در آوریل 2022، زمانی که قیمت بیت کوین از حدود 45000 دلار به 39000 دلار سقوط کرد، برخی از معامله گران این اتفاق را فرصتی برای خرید بیت کوین ارزان دانستند. آنها تصور می کردند که قیمت بیت کوین پس از این سقوط، به زودی به روند صعودی خود باز خواهد گشت. با این حال، قیمت بیت کوین یک ماه بعد، با کاهش 10000 دلاری، به زیر 30000 دلار رسید و چند روز بعد به زیر سطح 20000 دلاری سقوط کرد.
این مثال نشان می دهد که معامله با الگوی فالینگ نایف می تواند بسیار خطرناک باشد. معامله گران مبتدی باید قبل از ورود به بازار در هنگام تشکیل این الگو، عوامل مختلفی مانند مومنتوم حرکت قیمتی، دلایل کاهش قیمت و ریسک تحملی خود را در نظر بگیرند.
فالینگ نایف Falling Knife
مواردی که نباید با الگوی فالینگ نایف معامله کرد
در موارد زیر، معامله با الگوی فالینگ نایف توصیه نمی شود، زیرا امکان آسیب دیدن از چاقوی در حال سقوط وجود دارد:
- هنگامی که دلیل کاهش قیمت ها را نمی دانید. اگر نمی دانید که چرا قیمت یک ارز دیجیتال در حال سقوط است، نمی توانید پیش بینی کنید که آیا روند نزولی ادامه خواهد داشت یا خیر.
- زمانی که دلیل ریزش قیمت ناشی از مشکلات داخلی و جنجال در پروژه است. اگر یک ارز دیجیتال به دلیل مشکلات داخلی یا جنجال های مربوط به پروژه در حال سقوط است، بعید است که قیمت به این زودی ها بازگردد.
- هنگامی که زمان صحیح برای ورود به بازار را نمی دانید. معامله با الگوهای فالینگ نایف مستلزم زمان بندی دقیق است. اگر نمی توانید زمان صحیح برای ورود به بازار را شناسایی کنید، ممکن است با زیان مواجه شوید.
- اگر با پوزیشن های معاملاتی کوتاه آشنا نیستید. معامله با الگوی فالینگ نایف مستلزم استفاده از پوزیشن های معاملاتی کوتاه است. اگر با این نوع پوزیشن ها آشنا نیستید، ممکن است نتوانید در زمان مناسب از بازار خارج شوید و دچار زیان شوید.
- اگر سرمایه گذار کوتاه مدت هستید. الگوهای فالینگ نایف برای سرمایه گذاران بلندمدت با تحمل ریسک بالا مناسب تر است. اگر سرمایه گذار کوتاه مدت هستید، بهتر است از این الگو استفاده نکنید.
- زمانی که نمی توانید حد ضرر را تعیین کنید. تعیین حد ضرر یکی از مهم ترین اصول معاملاتی است. اگر نمی توانید حد ضرر را تعیین کنید، ممکن است با زیان های سنگین مواجه شوید.
- اگر نمی توانید وسوسه و هیجانات خود را هنگام معاملات کنترل نمایید. معامله با الگوهای فالینگ نایف می تواند بسیار هیجان انگیز باشد. اگر نمی توانید وسوسه و هیجانات خود را کنترل نمایید، ممکن است تصمیمات اشتباهی بگیرید.
- اگر دانش بازار را نمی دانید و به اصول فاندامنتال موثر آشنا نیستید. معامله با الگوهای فالینگ نایف مستلزم دانش بازار و درک اصول فاندامنتال است. اگر دانش بازار را ندارید، بهتر است از این الگو استفاده نکنید.
جمع بندی
الگوی فالینگ نایف در بازار ارزهای دیجیتال نشان دهنده روند نزولی شدید و ادامه دار قیمت است. تحلیل این الگو می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری درباره خرید یا فروش ارزهای دیجیتال بگیرند. با این حال، استفاده از این الگو با خطرات زیادی همراه است و سرمایه گذاران باید قبل از تصمیم گیری، عوامل مختلفی مانند بحران ها، اخبار منفی و تغییرات بازار را در نظر بگیرند. در نهایت، توصیه می شود که سرمایه گذاران در هنگام مواجهه با الگوی فالینگ نایف، از ورود به بازار خودداری کنند و منتظر تشکیل الگوهای معاملاتی قابل اعتمادتر مانند حمایت یا مقاومت باشند.